Государство запускает, рынок масштабирует: кейс совместной работы БРК и Halyk Bank

АО «Банк Развития Казахстана» (дочерняя организация Холдинга «Байтерек», далее – БРК, Банк) успешно реализует стратегию по вовлечению частного капитала в финансирование крупных индустриальных проектов.

ТОО «KAZ Minerals Aktogay» – это крупномасштабный горно-обогатительный комплекс и один из крупнейших медных рудников открытого типа в Центральной Азии.

На сегодняшний день комплекс, расположенный в области Абай, включает две сульфидные обогатительные фабрики общей мощностью переработки 50 миллионов тонн руды в год, а также завод по производству катодной меди из окисленной руды. Это современное, низкозатратное производство, использующее передовые технологии добычи и обогащения, включая автоматизированные системы управления ГОКом.

История этого проекта – наглядный пример того, как сегодня БРК выстраивает новую модель финансирования капиталоемких индустриальных проектов, где государственные институты развития и БВУ не конкурируют, а последовательно дополняют друг друга.

Банк начал финансирование Актогайского горно-обогатительного комбината в 2016 году на самом сложном и рискованном этапе строительства и запуска. На сегодня это один из крупнейших инвестиционных проектов в портфеле БРК.

В рамках строительства второй очереди благодаря поддержке Банка построена новая обогатительная фабрика. Это позволило удвоить мощность переработки сульфидной руды с 25 до 50 млн тонн в год и создать более 2100 постоянных рабочих мест.

Сегодня Актогайский ГОК демонстрирует устойчивые операционные и финансовые показатели. Первый лимит финансирования был полностью погашен в установленные сроки. Первая очередь проекта вышла на плановую окупаемость.

Еще более показательный шаг, – досрочное погашение обязательств по второму лимиту перед БРК за счет средств АО «Halyk Bank». Речь идет о полноценном рефинансировании: Halyk Bank выкупил существующую задолженность предприятия перед БРК и взял на себя дальнейшее обслуживание уже состоявшегося экономически устойчивого актива. Так, Halyk Bank вошел в проект на стадии эксплуатации, когда риски минимизированы, а прогнозируемость денежных потоков максимальна.

Такой механизм напрямую отражает поручение Президента активно вовлекать свободную ликвидность БВУ в реальный сектор экономики. На практике это означает, что государственный институт развития берет на себя первый риск, а банки второго уровня подключаются, когда проект уже реализован.

– Рефинансирование обязательств Актогайского ГОКа со стороны Halyk Bank позволяет нам эффективно использовать свободную ликвидность частных банков. Это освобождает ресурсы БРК для поддержки новых индустриальных инициатив «с нуля» и выполнения нашей главной задачи по стимулированию экономического роста, – отмечает Председатель Правления АО «Банк Развития Казахстана» Марат Елибаев.

Высвобожденные в результате сделки средства БРК будут направлены на финансирование новых капиталоемких проектов, находящихся на ранних стадиях. Таким образом, формируется инвестиционный цикл: БРК заходит в проекты на начальном этапе, доводит их до устойчивой операционной фазы, после чего передает проект БВУ и снова инвестирует в экономику.

Источник: АО «Банк Развития Казахстана»